Το τραπεζικό περιβάλλον αλλάζει. Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Τζάνετ Γέλεν πρόσφατα πρότεινε ότι οι συγχωνεύσεις τραπεζών είναι πιο πιθανές, δεδομένης της τραπεζικής κρίσης την περασμένη άνοιξη και των πιέσεων από τα υψηλότερα επιτόκια. Επιπλέον, τόσο η Yellen όσο και ο αναπληρωτής ελεγκτής του νομίσματος Michael Hsu έχουν δηλώσει ότι είναι ανοιχτοί σε συγχωνεύσεις τραπεζών, ενισχύοντας τις προσδοκίες για περισσότερη δραστηριότητα συναλλαγών.
Το οικονομικό περιβάλλον αποτελεί επίσης ένδειξη ότι μπορεί να έρθει περισσότερη εξυγίανση. Αντικατοπτρίζοντας την ευρύτερη οικονομία των ΗΠΑ, ο τραπεζικός τομέας βρίσκεται σε ασταθή θέση. Οι διαφορές μεταξύ των κορυφαίων και των κατώτερων επιδόσεων είναι μεγάλες, οδηγώντας σε ευκαιρίες για δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών. Οι μετοχές των μεγάλων τραπεζών σημείωσαν απότομη άνοδο τους τελευταίους μήνες, ενώ αυτές των μικρότερων περιφερειακών και κοινοτικών τραπεζών παρουσίασαν μέτρια κέρδη.
Στην πραγματικότητα, η ενοποίηση μπορεί να είναι υγιής για τον τραπεζικό κλάδο, ειδικά καθώς οι μικρότερες περιφερειακές τράπεζες συνεχίζουν να βλέπουν εκροές καταθέσεων και επιβράδυνση της αύξησης των δανείων. Οι εκθέσεις Earnigns για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 υπογραμμίζουν αυτή τη διαφορά μεταξύ μεγάλων και μικρών τραπεζών.
Για τους επενδυτές μετοχών, εκτός από τις χρηματοοικονομικές μετρήσεις που περιλαμβάνουν το καθαρό περιθώριο επιτοκίου και τους δείκτες δανείου προς περιουσιακά στοιχεία, όταν εξετάζουν ποιες τράπεζες να υποστηρίξουν, αυτά τα χαρακτηριστικά λένε πολλά για το πώς και εάν μια τράπεζα και η διοίκησή της είναι προετοιμασμένες για το τρέχον κλίμα της αγοράς :
1. Μην περιμένετε τη βεβαιότητα: Η αστάθεια και η αβεβαιότητα θα συνεχιστούν. Αν και μπορεί να είναι δελεαστικό να περιμένετε έως ότου υπάρξουν περισσότερες πληροφορίες, το κόστος της αδράνειας είναι συνήθως μεγαλύτερο από το να αποφασίσετε με ελλιπή δεδομένα, ακόμα κι αν απαιτούνται συγκεντρωτικά στοιχεία αργότερα.
Εάν οι τράπεζες επικεντρωθούν στο να είναι πιο ευκίνητες και ικανές να αλλάξουν γρήγορα τη στρατηγική, μπορούν να μειώσουν το κόστος/την πρόκληση του να κάνουν pivots όταν απαιτείται. Για παράδειγμα, οι περισσότερες τράπεζες έχουν αρχίσει τώρα να πληρώνουν για καταθέσεις προσφέροντας υψηλότερους τόκους σε CD και λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Με τη θέσπιση κατευθυντήριων γραμμών, τη σαφήνεια σχετικά με τις υποθέσεις και την επιθυμία να αλλάζουν συχνά στρατηγική, οι τράπεζες μπορούν να τοποθετηθούν ώστε να επιτύχουν σε μεταβαλλόμενα πλαίσια. Οι τράπεζες που επιδεικνύουν ευελιξία μέσω γρήγορων αποφάσεων και κάνοντας τόσο μικρούς όσο και μεγάλους άξονες είναι πιο πιθανό να ευημερήσουν σε συνθήκες αβεβαιότητας.
2. Επικοινωνήστε με διαφάνεια και σαφήνεια: Η διαφάνεια και η συχνή επικοινωνία είναι σημαντικές για τους επενδυτές, τους πελάτες και τους εργαζόμενους. Σε καταστάσεις όπως μια πιθανή συγχώνευση ή κακή οικονομική απόδοση, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί ενδιαφερόμενοι αισθάνονται άγχος. Η απάντηση από τους ηγέτες της εταιρείας είναι συχνά η επιβεβαίωση εμπιστοσύνης και βεβαιότητας, ακόμη και όταν δεν υπάρχει καμία. Αυτό είναι επικίνδυνο και μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια αξιοπιστίας.
Οι ηγέτες που επικοινωνούν με σαφήνεια γύρω από το τι είναι γνωστό και τι είναι άγνωστο είναι πιο πιθανό να πάρουν καλές αποφάσεις και να είναι πρόθυμοι να αλλάξουν όταν αλλάξουν τα δεδομένα και το περιβάλλον.
Η διαφάνεια δημιουργεί εμπιστοσύνη. Το πρόσθετο πλεονέκτημα της διαφανούς επικοινωνίας είναι ότι βοηθά στη δημιουργία ρεαλιστικών προσδοκιών και είναι πιο αποτελεσματική στην πρόκληση κατάλληλων συμπεριφορών από άτομα. Σε μια κατάσταση όπου δεν απαιτείται αλλαγή σε συμπεριφορές ή ενέργειες, μπορεί να είναι αποτελεσματικό να μην κοινοποιούνται πληροφορίες, αλλά, σε μια κατάσταση όπου απαιτείται αλλαγή, η μεγαλύτερη διαφάνεια και ορατότητα των προκλήσεων είναι ζωτικής σημασίας για τη συμμετοχή όλων των ενδιαφερομένων.
3. Η καινοτομία και ο πειραματισμός γίνονται τοπικά: Είτε ανταποκρίνονται σε εξωτερικές αλλαγές είτε ενσωματώνουν μια εξαγορά, οι ηγέτες δεν έχουν ποτέ όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για να λάβουν τις καλύτερες αποφάσεις. Η ανταπόκριση σε απειλές και ευκαιρίες που αλλάζουν γρήγορα απαιτεί από τους εργαζόμενους που βρίσκονται πιο κοντά στην κατάσταση να ενεργούν γρήγορα και με συντονισμένο τρόπο. Αυτή η ευθυγραμμισμένη και ενδυναμωμένη δράση απαιτεί με τη σειρά της σαφή καθοδήγηση γύρω από το όραμα, τις αξίες και τη στρατηγική.
Οι οργανισμοί που έχουν αυτή τη σαφήνεια μπορούν να κινηθούν πιο γρήγορα. Η ανάθεση εξουσίας και η συμμετοχή περισσότερων ανθρώπων στη λήψη αποφάσεων και στην εκτέλεση αλλαγών έχει το πρόσθετο πλεονέκτημα της ενθάρρυνσης της περιέργειας και της καινοτομίας. Η μεγαλύτερη αβεβαιότητα απαιτεί την ικανότητα γρήγορης επεξεργασίας πληροφοριών και λήψης γρήγορων αποφάσεων, κάτι που είναι δυνατό μόνο όταν περισσότεροι άνθρωποι αναζητούν ευκαιρίες και αναλαμβάνουν δράση. Για τους επενδυτές τραπεζικών μετοχών, αυτή η ενισχυμένη δράση μπορεί να είναι ορατή σε πειραματισμούς και καινοτομίες που συμβαίνουν σε επίπεδο τμήματος ή υποκαταστήματος.
Είτε προετοιμάζονται για μια εξαγορά, είτε αλλάζουν στρατηγική είτε θέλουν να αναπτυχθούν, οι τράπεζες θα πρέπει να καλλιεργήσουν μεγαλύτερη προσαρμοστικότητα και ευελιξία για να πετύχουν. Η αναταραχή στον τραπεζικό κλάδο των τελευταίων μηνών οδήγησε σε ευκαιρίες για τους επενδυτές και τους ηγέτες των τραπεζών να ξεχωρίσουν εστιάζοντας σε εύρυθμες λειτουργίες και ισχυρές, ευέλικτες στρατηγικές. Αυτό θα απαιτήσει μεγαλύτερη προθυμία να λειτουργήσει με ελλιπείς πληροφορίες, να περιστρέφεται γρήγορα και συχνά και να δεσμεύει όλους τους υπαλλήλους να αναζητούν και να εκμεταλλεύονται τις αναδυόμενες ευκαιρίες.
Ο Gaurav Gupta είναι διευθύνων σύμβουλος στην εταιρεία συμβούλων Kotter.
Διαβάστε επίσης: Η Banc of California αναμένεται να διατηρήσει τις κορυφαίες περιφερειακές τράπεζες υψηλότερα καθώς η συμφωνία PacWest πυροδοτεί τον τομέα
Συν: Οι περιφερειακές τράπεζες έχουν μια ανοδική πορεία για να ανοικοδομήσουν και να διατηρήσουν την εμπιστοσύνη των πελατών
